Strategii de creștere a performanțelor companiilor și optimizare fiscală prin fuziuni și achiziții [Teză]

Abstract

Scopul cercetării constă în dezvoltarea și perfectarea cadrului teoretico-metodologic de fundamentare a strategiei orientate către creșterea sustenabilă a performanțelor companiilor și optimizare fiscală prin fuziuni și achiziții. Obiectivele cercetării sistematizarea cadrului teoretic privind performanța fuziunilor și achizițiilor și identificarea principalelor direcții de cercetare din literatura de specialitate; delimitarea conceptuală a fuziunilor și achizițiilor prin identificarea caracteristicilor, motivațiilor și tipologiilor tranzacțiilor; fundamentarea unei abordări integrate pentru analiza tranzacțiilor de fuziuni și achiziții, bazată pe caracterul multidimensional al acestora; determinarea particularităților pieței naționale de fuziuni și achiziții prin analiza comparativă cu evoluția pieței internaționale; instrumentarului analitic de evaluare multicriterială și modelare a deciziilor strategice privind fuziunile și achizițiile; elaborarea instrumentarului metodologic și analitic de fundamentare a strategiilor de creștere a performanței financiare a companiei prin fuziuni și achiziții; recomandarea unor măsuri de optimizare fiscală care să contribuie la creșterea performanței post-tranzacție. The purpose of the research consists in the development and improvement of the theoretical-methodological framework for substantiating strategies oriented towards the sustainable growth of company performance and tax optimization through mergers and acquisitions. The objectives of the research: systematizing the theoretical framework regarding the performance of mergers and acquisitions and identifying the main research directions in the specialized literature; conceptual delimitation of mergers and acquisitions by identifying the characteristics, motivations, and typologies of transactions; substantiating an integrated approach for the analysis of mergers and acquisitions transactions based on their multidimensional nature; determining the particularities of the national mergers and acquisitions market through a comparative analysis with the evolution of the international market; developing the analytical toolkit for multi-criteria evaluation and modelling of strategic decisions regarding mergers and acquisitions; elaborating the methodological and analytical toolkit for substantiating strategies to increase the financial performance of the company through mergers and acquisitions; recommending tax optimization measures that contribute to the increase of post-transaction performance. Цель исследования заключается в разработке и совершенствовании теоретико-методологической базы обоснования стратегий, ориентированных на устойчивый рост показателей деятельности компаний и налоговую оптимизацию посредством слияний и поглощений. Задачи исследования: систематизация теоретических основ эффективности слияний и поглощений и выявление основных направлений исследований в специализированной литературе; концептуальное разграничение слияний и поглощений путём идентификации характеристик, мотивов и типологий сделок; обоснование интегрированного подхода к анализу сделок слияний и поглощений, основанного на их многомерном характере; определение особенностей национального рынка слияний и поглощений посредством сравнительного анализа с динамикой международного рынка; разработка аналитического инструментария многокритериальной оценки и моделирования стратегических решений в области слияний и поглощений; разработка методологического и аналитического инструментария обоснования стратегий повышения финансовых показателей компании через слияния и поглощения; рекомендации мер по налоговой оптимизации, способствующих росту посттранзакционной эффективности.